第六章第四部分: 全面概述 PancakeSwap 永续合约 V2 的收费结构:
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2023-06-22

大家好,PancakeSwap社区,

我们非常高兴地介绍我们的学院系列的下一期,本期重点是永续合约 V2的费用结构! 在PancakeSwap 永续合约V2上交易,有一个包含各种成分的费用结构。这些费用在决定交易的整体成本方面起着至关重要的作用。在这篇文章中,我们将深入探讨PancakeSwap 永续合约 V2的费用结构,并提供每个费用组成部分的详细计算方法。无论你是开仓或者平仓,执行订单,还是面临清算,了解这些费用对交易至关重要。

费用构成

PancakeSwap 永续合约 v2的费用结构由以下部分组成:

  1. 开仓费
  2. 平仓费
  3. 执行费
  4. 清算费
  5. 资金费

现在,让我们详细探讨每个费用的组成部分,并揭开它们是如何影响你的交易成本的。

1. 开仓费

开仓费是在进入一个头寸时收取的。费用率根据资产类型不同而不同:加密货币或外汇(FX)。对于加密货币头寸,开仓费率为0.08%,而对于外汇头寸,费率是0.02%。

要计算开仓费,你可以使用以下公式:

1.png

例如,假设你以$1,500的价格建立了1个ETH/USD的多头头寸。计算结果如下:

开仓费 = 1 * 1,500 * 0.08% = $1.20

因此,这笔交易的开仓费为$1.20。

2. 平仓费

平仓费是在退出一个头寸时适用。与开仓费类似,平仓费率根据资产类型而不同:加密货币或外汇。对于加密货币头寸,平仓费率为0.08%,而对于外汇头寸,费率是0.02%。

要计算平仓费,你可以使用以下公式:

Screenshot 2023-06-23 at 8.08.37 AM.png

例如,如果你以$1600的价格关闭1个ETH/USD的头寸,计算结果如下:

平仓费 = 1 * 1,600 * 0.08% = $1.28

因此,这笔交易的平仓费为$1.28。

3. 执行费

执行费确保了Keeper程序的顺利运行,并涵盖了与区块链网络使用相关的成本。该费用仅在开仓时收取,设置为每笔订单 $0.30

执行费包括以下内容:

  1. 一个用户提交了一个开仓请求。
  2. 保管人向Oracles要求提供指数价格。
  3. 保管人以当前的指数价格执行该头寸。
  4. 如果在允许的滑点内不能执行该头寸,则取消请求,并将资金返还给用户。

仓位保管人在为交易便利方面起着至关重要的作用,但是即使没有他们,协议也可以继续运行。

4. 清算费

清算费在头寸被清算时发挥作用。它代表清算后的剩余抵押品。清算费用的计算涉及几个参数,包括清算价格距离。

为了确定清算价格距离,你可以使用以下公式:

3.png

在这个方程式中:

  1. 入场价格指的是交易员开仓的价格。
  2. 初始保证金指用户作为保证金的初始抵押品。
  3. 清算损失率表示强制清算损失率,通常设定为90%。
  4. 累积资金费用表示累积的资金费用。
  5. .杠杆率指的是用户选择的杠杆倍数。

我们来考虑一个例子: 假设一个用户用10倍杠杆开了一个ETH/USD的多头头寸。入场价格为$1500,初始保证金为$100,资金费用为$2,清算损失率为90%。计算方法如下:

清算价格距离=$1,500(10090%+2)/100/10=$138**

因此,清算价格可以计算如下:

清算价格(多头)=入市价格-清算价格距离

清算价格(空头)=入市价格+清算价格距离

清算价格=1,500美元-138美元=1,362美元

5. 资金费

资金费旨在平衡PancakeSwap 永续合约 v2平台上的多空未平仓利息比率。其目的是保护ApolloX流动性提供者(ALP)池在交易过程中避免过度的风险暴露,并尽量减少ALP的持有风险。资金费用影响头寸的未实现损益(PnL),直接影响到用户的清算价格。

资金费用是根据基础利率计算的,基础利率由调整系数(k)乘以历史波动率(HV)决定:

基础利率=k*HV

在这个方程式中:

  1. k代表调整系数,通常设定为1.25。
  2. 2.HV表示历史波动率,计算为2周平均波动率乘以365的平方根。

然后,每块的基本利率按以下方式确定:

每区块的基本利率=基本利率/(365*28800)

每块资金费率是根据多空未平仓合约比率(OI)和每块基本利率计算的:

4.png

在这里,Floor的值被设定为加密货币的每区块0.00000197%。累积的资金比率是根据经过的区块数量来递增的:

5.png

最后,交易者支付的资金费用是由累计资金利率差额(开盘和收盘之间)乘以合约数和标价来确定的:

6.png

了解PancakeSwap 永续合约 v2的费用结构对于交易者准确评估其头寸的相关费用至关重要。通过理解每个费用组成部分背后的计算方法,交易者可以做出明智的决定并有效地管理他们的交易策略。

我们希望这篇关于PancakeSwap 永续合约 V2费用结构的文章能给我们的用户带来帮助!请继续关注我们接下来的文章!我们将继续分享关于永续合约 V2的更多观点和信息。

想在此期间了解更多?请查看我们的V2初始公告这里,我们的分步指南请查看这里,并点击这里开始永续合约交易吧!

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