Kính gửi cộng đồng PancakeSwap,
Chúng tôi rất vui mừng mang đến cho bạn chuỗi bài học hàng tuần về Giao dịch Vĩnh cửu phi tập trung V2! Được ra mắt vào ngày 20 tháng 4 năm 2023 với sự hợp tác của ApolloX, bản nâng cấp Perpetuals V2 mang đến một sản phẩm giao dịch tài chính phái sinh phi tập trung tinh vi hơn và thân thiện với người dùng, ưu tiên tính phi tập trung, tự lưu trữ và minh bạch.
Trong chuỗi bài này, chúng tôi sẽ đi sâu vào cách hoạt động của Giao dịch vĩnh cửu phi tập trung và cách người dùng có thể tận dụng sản phẩm để tạo ra lợi nhuận hấp dẫn. Trong bài viết đầu tiên này, chúng tôi sẽ cung cấp một sự giới thiệu toàn diện về Giao dịch vĩnh cửu phi tập trung V2 và tất cả các lợi ích của nó.
Thế giới DeFi đang phát triển rất nhanh và đã chứng kiến những tiến bộ đáng kể trong việc phát triển các nền tảng giao dịch đổi mới. Với sự hợp tác với ApolloX Finance, Perpetuals V1 của PancakeSwap ban đầu được ra mắt vào tháng 3 năm 2022 và giới thiệu cho người dùng trên PancakeSwap tính thanh khoản sâu, mức chênh lệch giá chặt chẽ và một loạt các hợp đồng vĩnh cửu.
Mặc dù V1 mang lại những tính năng có giá trị, nhưng nó cũng có một số hạn chế làm giảm trải nghiệm giao dịch tổng thể. Đáp ứng phản hồi từ người dùng và yêu cầu trong lĩnh vực này, chúng tôi đã khám phá các khả năng sáng tạo mới và thiết kế lại PancakeSwap Perpetuals, khắc phục nhược điểm của V1 và giới thiệu một loạt các lợi ích trong V2.
Mặc dù Perpetuals V1 đã là nền tảng cơ bản cho nền tảng phái sinh của chúng tôi, nhưng nó cũng có một số hạn chế đã dẫn đến việc phát triển V2:
1. Quy trình Đăng ký phức tạp và Yêu cầu Bảo đảm: Trong V1, người dùng phải trải qua quy trình đăng ký và gửi tiền đảm bảo trước khi có thể bắt đầu giao dịch. Điều này làm gia tăng độ phức tạp và các bước bổ sung trong quá trình giao dịch, điều không lý tưởng cho người dùng tìm kiếm một trải nghiệm giao dịch mượt mà và phi tập trung.
2. Tính tập trung trong việc khớp lệnh: V1 dựa vào việc khớp lệnh trong sổ đặt hàng ngoại chuỗi, tạo ra một mức độ tập trung, mâu thuẫn với nguyên tắc cốt lõi của việc phi tập trung và không đòi hỏi niềm tin từ người dùng trong các sàn giao dịch phi tập trung.
3. Quản lý tập trung tài sản: Trong phiên bản V1, người dùng phải gửi tiền của họ vào nền tảng để bắt đầu giao dịch. Điều này có nghĩa là họ phải tin tưởng vào nền tảng để an toàn giữ tài sản của họ. Tuy nhiên, tính phi tập trung của hệ sinh thái blockchain coi trọng việc người dùng tự quản lý tài sản, nơi họ hoàn toàn kiểm soát các tài sản của mình. Mô hình quản lý tập trung của V1 không phù hợp với nguyên tắc phi tập trung và tự quản lý mà nhiều người dùng mong muốn.
4. Sự thiếu minh bạch: Sự minh bạch là rất quan trọng trong không gian tài chính phi tập trung. V1 không cung cấp mức độ minh bạch mà người dùng mong muốn. Sự thiếu minh bạch trong sổ đặt hàng ngoại chuỗi tạo ra cơ hội cho những bên có ý đồ xấu can thiệp, khiến người dùng phải đối mặt với các rủi ro như front-running và wash trading. Cần có một môi trường giao dịch mở và minh bạch hơn để truyền cảm hứng cho người dùng và cung cấp cho họ quyền truy cập thời gian thực vào thông tin thị trường chính xác.
5. Số lượng hợp đồng tương lai hạn chế: Mô hình sổ đặt hàng của V1 hạn chế tính mở rộng, dẫn đến một số lượng hạn chế các thị trường cho người dùng.
Perpetuals V2 của PancakeSwap đã tiến xa hơn bằng cách áp dụng một Pool thanh khoản toàn bộ trên chuỗi (on-chain) và mô hình Oracle, phục vụ cho những người dùng ưu tiên tính phi tập trung, tự lưu trữ và minh bạch. Hãy tìm hiểu về các lợi ích mà Perpetuals V2 mang lại.
Perpetuals V2 là kết quả của những sự lựa chọn thiết kế cẩn thận để nâng cao trải nghiệm giao dịch của bạn. Dưới đây là một số lợi ích chính:
1. Tính phi tập trung và minh bạch cao hơn: Perpetuals V2 được thiết kế đặc biệt cho những người dùng coi trọng tính phi tập trung, tự lưu trữ và minh bạch. Nó hoạt động trên BNB Chain, cho phép người dùng giao dịch trực tiếp từ ví phi tập trung của họ, loại bỏ nhu cầu đăng ký hoặc gửi tiền đảm bảo trước khi giao dịch, như yêu cầu trong V1. Cải tiến này nhằm đáp ứng nhu cầu của các người dùng khác nhau và cải thiện tính phi tập trung.
2. Tăng cường bảo mật và đáng tin cậy: Perpetuals V2 cung cấp một sản phẩm giao dịch tài sản phái sinh phi tập trung tinh vi, trực quan và dễ sử dụng. Khác với sàn giao dịch tập trung, người dùng trong V2 giữ quyền kiểm soát đầy đủ các tài sản của mình và không cần gửi hoặc rút tiền trên nền tảng để giao dịch thủ công. V2 cũng sử dụng thông tin giá từ cả Binance Oracle và Chainlink để ngăn ngừa hành vi giá bất thường trong trường hợp thao túng dẫn đến thanh lý bất ngờ và ngăn chặn front-running. Hơn nữa, ba công ty bảo mật blockchain nổi tiếng đã kiểm toán hợp đồng thông minh, bao gồm Salus Security, Certik và PeckShield, đảm bảo tính bảo mật và đáng tin cậy của nền tảng.
3. Các tính năng mới và tính linh hoạt: Perpetuals V2 giới thiệu một số tính năng mới để nâng cao tính linh hoạt trong giao dịch. Điều này bao gồm hỗ trợ giao dịch USDT và USDC, lịch sử giao dịch chi tiết, dễ dàng thêm margin và điều chỉnh TP/SL (chốt lời/ cắt lỗ) cho các vị thế hiện tại, và tăng cường đòn bẩy cho BTCUSD và ETHUSD lên đến 150x. Kể từ khi ra mắt vào tháng 4, V2 đã niêm yết 15 hợp đồng vĩnh viễn, và còn nhiều hơn nữa sẽ được thêm vào trong tương lai.
4. Cải tiến thiết kế giao thức và cấu trúc phí: Các cặp giao dịch Perpetuals V2 chia sẻ thanh khoản thông qua Pool thanh khoản ApolloX (ALP), tối đa hóa hiệu suất vốn và cho phép người dùng mở vị thế lớn hơn. Nền tảng cũng cung cấp mức phí giao dịch thấp hơn so với các sản phẩm tương tự trên thị trường và sử dụng mô hình phí hỗ trợ thay vì mô hình phí vay được sử dụng bởi GMX và Gains Network. Người dùng giao dịch trực tiếp với Pool ALP và phí giao dịch cộng với lợi nhuận và lỗ giao dịch được tích lũy vào Pool ALP, mang đến cho người dùng mức lợi nhuận hàng năm hấp dẫn. Hơn nữa, với việc tập trung thanh khoản vào một Pool duy nhất, Perpetuals V2 mở ra khả năng giới thiệu thêm các cặp giao dịch từ các lớp tài sản khác nhau. Mô hình này đảm bảo một thị trường cân bằng hơn và giảm rủi ro cho nhà cung cấp thanh khoản.
5. Không có trượt giá: Perpetual V2 hoạt động trên một mô hình đột phá, cung cấp không có trượt giá và thanh khoản vô hạn. Khác với các mô hình sổ đặt hàng truyền thống, trong đó các giao dịch lớn có thể dẫn đến trượt giá, V2 thực hiện giao dịch với một mức giá duy nhất (mức giá Oracle mới nhất), bất kể kích thước giao dịch. Tính năng độc đáo này đảm bảo người dùng có thể mở và đóng vị thế mà không phải lo lắng về trượt giá, mang lại trải nghiệm giao dịch mượt mà và hiệu quả.
6. Kế hoạch mở rộng trong tương lai: PancakeSwap, phối hợp với ApolloX, dự định niêm yết một cách quyết liệt các hợp đồng mới, đặc biệt là các hợp đồng ngoại hối (forex contracts) và các lớp tài sản khác, và tăng đòn bẩy cho các cặp giao dịch. Nhóm cũng dự định triển khai V2 trên các chuỗi khác và tiếp tục cải thiện giao diện và trải nghiệm người dùng. Các phát triển trong tương lai bao gồm giới thiệu chương trình liên kết, thêm cặp giao dịch và các tài sản mã hóa khác. Chúng tôi cũng đang tiến hành các bước để tương tác với cộng đồng của chúng tôi để thu thập ý kiến, phản hồi và gợi ý cải tiến cho tương lai.
Tại PancakeSwap, chúng tôi đã lắng nghe phản hồi từ cộng đồng và cải thiện nền tảng của chúng tôi để cung cấp một môi trường giao dịch phi tập trung, minh bạch và an toàn hơn. Chúng tôi mời bạn khám phá sự phát triển tiếp theo của giao dịch vĩnh viễn phi tập trung với Perpetuals V2.
Nếu bạn muốn tìm hiểu thêm trong thời gian chờ đợi, hãy xem thông báo ban đầu về V2 tại đây, hướng dẫn từng bước tại đây, và nhấp vào đây để bắt đầu giao dịch Perpetuals!
Trong các tập tiếp theo, chúng tôi sẽ tiếp tục giới thiệu V2 cho người dùng và đào sâu vào các tính năng, cơ chế, cấu trúc phí, chiến lược và các lựa chọn thiết kế kỹ thuật như là một phần của loạt bài viết này. Hãy tiếp tục theo dõi khi chúng tôi đào sâu vào tất cả những điều liên quan đến Perpetuals V2 vào tuần tới!
Stack’em,
The Chefs 🥞